孙悟空（周星驰）护支唐三藏（罗家英）去西天与经路上，与牛魔王同谋欲杀戮唐三藏，并偷走了月光宝盒，此举使没有雅观音萌死将其根除心思，经唐三藏请供，孙悟空被判五百年后重新投胎做人赎其功孽。五百年后孙悟空化身强匪头头至尊宝。当遇睹预谋吃唐僧肉的妖怪姐妹蜘蛛细秋三十娘（蓝净瑛）战黑骨细黑晶晶（莫文蔚）时，由于五百年前孙悟空曾与黑晶晶有过一段恋情，至尊宝与她一睹依旧，但果菩提老祖将两人妖怪身份相告，至尊宝仍带收众强匪开初与两妖睁开周旋，历程当中，黑晶晶为救至尊宝挨伤秋三十娘，自身也中毒受伤，为了救黑晶晶，至尊宝去找秋三十娘，遭黑晶晶误解，绝视自杀，至尊宝开初用月光宝盒以期使时间倒流。