20世纪50年月终60年月初的喷鼻香港，警匪勾通，一塌懵懂。其中，九龙乡寨更是一个龙蛇占据，使人心惊胆战的混治所正在。无所作为的小青年阿豪（刘青云饰）战阿乐（吴镇宇饰）有时混迹于此，为那里的浊世气氛所沾染，流连忘返。他们开资赌马诈钱，惹去农户遁杀，幸妥事先乡寨年老肥宝出足圆保住性命，两人的运气也自此收死转变。阿豪拜进肥宝门下，后与肥宝的小姨子勇敢英（彭丹饰）相恋，他勇敢英怯，风头无两；阿乐当上警员，与曾战阿豪有染的女孩菲菲（朱茵饰）完婚。为了让真枯的妻子过上幸运死涯，他没有惜选择贪污堕降。两个分处是非讲的好兄弟，携手挨拼出一个属于他们自身的天下……